A modo de introducción, procederemos a realizar la definición de Grupo de Sociedades, Sociedades multigrupo y Sociedades asociadas.
Según el art. 42 C.C. (Ley 16/2007, armonización internacional de la ley con base normativa de la U.E.)
Se denomina Grupo de Sociedades:
Una sociedad ostenta o puede ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras. En particular, se presumirá que existe control cuando una sociedad, que se calificará como dominante, se encuentre en relación con otra sociedad, que se calificara como dependiente, en alguna de las siguientes situaciones:
A) Posea la mayoría de los derechos de votos.
B) Tengo la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de representación.
C) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terceros, de la mayoría de los derechos de voto.
D) Haya designado con sus votos la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñan su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores.
Debemos precisar que una sociedad multigrupo es aquella que se gestiona conjuntamente por una o varias sociedades ajenas al grupo y por otras sociedades del grupo.
Por otra parte, se define una sociedad como asociada, cuando una sociedad del grupo ejerza sobre ella una influencia significativa en su gestión ( se presumirá, salvo prueba en contrario, cuando al menos se posea el 20% de los derechos de voto de la sociedad)
Ahora pasamos a analizar, los criterios contables que debe utilizar la sociedad dominante para registrar las inversiones en el patrimonio que posea de sociedades dependientes, asociadas o multigrupos.
Se encuentra en el Plan General de Contabilidad (PGC 2007) aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, en la norma de valoración 9º Instrumentos financieros apartado 2.5. " Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociados"
La valoración inicial de las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valoran por su:
COSTE =
VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN
+ COSTES DE TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES
No obstante, si existiera una inversión anterior a su calificación como empresas del grupo, se considerará como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes que la empresa pase a tener esa calificación. En su caso, los ajustes valorativos previos asociados con dicha inversión se contabilizarán directamente al patrimonio neto, se mantendrán en éste hasta que se den de baja en el balance.
También formarán parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción si se hubiera adquirido.
Valoración posterior:
Se valorarán por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas.
Deterioro de valor
Al menos al cierre del ejercicio, deberán efectuarse correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no sera recuperable.
CORRECCIONES VALORATIVA = VALOR EN LIBROS
- IMPORTE RECUPERABLE
El importe recuperable segun la consulta 5º del BOICAC 74 existen dos formas para determinar el importe recuperable:
-Directo:
Mayor entre:
-IMPORTE DE VENTA - COSTES DE VENTA
-FLUJOS DE CAJA DERIVADOS DEL MANTENIMIENTO DE LA INVERSIÓN
(ESTIMACIÓN A TRAVÉS DE DIVIDENDOS A PARTIR DEL FLUJO DE CAJA GENERADOS POR LA EMPRESA)
(ESTIMACIÓN A TRAVÉS DE DIVIDENDOS A PARTIR DEL FLUJO DE CAJA GENERADOS POR LA EMPRESA)
-Indirecto:
-PATRIMONIO CORREGIDO POR LAS PLUSVALIAS TACITAS EXISTENTES EN EL MOMENTO DE LA VALORACIÓN.
CASO PRACTICO 1
En este primer caso practico, lo analizaremos desde una visión contable.
1) Una empresa adquiere 4000 acciones de la Sociedad X a un precio cada una de 15€, los gastos de transacción ascienden a 400€. La empresa decide incluir esta inversión en disponibles para la venta.
2) A 31 de diciembre, el precio de la acción ha descendido hasta los 12€ (valor en bolsa)
3) Posteriormente, debido a una inversión en la Sociedad X y esta se convierte en empresa asociada.
4) Al cierre del ejercicio, donde la empresa se convierte en empresa asociada, se sabe que el valor recuperable se estima en 70.000€
Realice los asientos necesarios:
1) Adquisición de las acciones (disponibles para la venta):
Valor inicial: 60.400
Valor razonable contraprestación ---> 4000 x 15 = 60.000
+ Costes de transacción ---> 400
------------------- --------------------
60.400 (250) Inversiones financieras disponibles para la venta
a (572) Bancos 60.400
------------------- --------------------
2) Deteriora de valor: 12.400
Valor inicial : 60.400
Valor 31/12: 4000 x 12 ----------> -48.000
------------------- --------------------
12.400 (804) Perdidas en activos disponibles para la venta
a (250) Inversiones financieras... 12.400
------------------- --------------------
Por el impuesto diferido:
12.400 x 0.30 = 3.720
------------------- --------------------
3720 (4740) Activos por diferencias temporarias deducibles
a (8301) Impuestos diferidos 3.720
------------------- --------------------
3.720 (8301) Impuesto diferido
8.680 (133) Ajuste por valoración de activos financieros
disponibles para la venta (Patr. Neto)
a (804) Perdidas en activos disponibles
para la venta 12.400
------------------- --------------------
3) Pasa a ser empresa asociada
Reclasificación a Inversiones financieras del grupo
------------------- --------------------
48.000 (2404) Participaciones a largo plazo en empresas del grupo
a (250) Inversiones financieras... 48.000
------------------- --------------------
El ajuste por valoración en el patrimonio neto y los activos por diferencias temporarias deducibles se mantendrán en el balance hasta que se produzca la baja de las inversiones o su reclasificación en cartera.
4) La recuperación del valor sera : 22.000
Valor actual -----> 70.000
Valor anterior ---> -48.000
Pero con el límite de la parte que se imputo al patrimonio neto (cuenta 804) 12.400 y este importe 60.400€ se considerará coste de la inversión, tal y como realmente ha sucedido.
Los asientos a realizar serán los siguientes:
------------------- --------------------
3.720 (8301) Impuesto diferido (lim. 12.400 x 0.3)
a (4740) Activos por diferencias temporarias
deducibles 3.720
------------------- --------------------
3.720 (133) Ajustes por valoración
a (8301) Impuestos diferidos 3.720
------------------- --------------------
12.400 (902) Transferencias de perdidas de activos disponibles para la venta
a (133) Ajustes por valoración activos...
------------------- --------------------
12.400 (6632) Perdidas de disponibles para la venta
a (902) Transferencias de perdidas de activos... 12.400
------------------- --------------------
12.400 (2404) Participaciones a l.p en empresas asociadas
a (766) Beneficios en valores negociables 12.400
------------------- --------------------
12.400 (766) Beneficios en valores negociables
a (6632) Perdidas disponibles para la venta 12.400
------------------- --------------------
La participación en la empresa asociada ha recuperado su valor hasta su coste de adquisición 60.400 contra la cuenta de patrimonio neto (133 Ajustes por valoración) y el efecto impositivo queda saldado y no tiene ningún efecto sobre el resultado del ejercicio.
CASO PRACTICO 2
En este caso calcularemos el calculo del deterioro de valor, desde una visión fiscal. (Art. 12.3 del TRLIS).
La Sociedad anónima EMO, presenta el siguiente balance de situación:
ACTIVO 15.000.000
Activo no corriente 10.000.000
Inmueble 2.000.000
Otros activos 8.000.000
Activo corriente 5.000.000
PASIVO 15.000.000
Fondos propios 7.500.000
Capital 3.500.000
Reservas 4.000.000
Ajustes por cambio de valor 500.000
Subvenciones 100.000
Pasivo no corriente 6.000.000
Pasivo corriente 900.000
Existe una plusvalía debido al mayor valor del inmueble por 5.000.000
Posteriormente la sociedad ANI S.A. adquiere el 51% de las acciones de la sociedad EMO por un precio de 6.000.000
Determinar el deterioro fiscalmente deducible de la sociedad ANI, sabiendo que el balance de situación de la sociedad EMO es el siguiente:
ACTIVO 11.000.000
Activo no corriente 6.000.000
Inmueble 2.000.000
Otros activos 4.000.000
Activo corriente 5.000.000
PASIVO 11.000.000
Fondos propios 7.000.000
Capital 3.500.000
Reservas 4.000.000
Resultado negativo 1.500.000
Ajustes por cambio de valor 800.000
Subvenciones 200.000
Pasivo no corriente 3.500.000
Pasivo corriente 500.000
Datos adicionales:
La plusvalía del inmueble es la misma que en la adquisición de las acciones
Los gastos del ejercicio contabilizados de la entidad EMO y no tienen la consideración de deducibles por el I.S. ascienden a 300.000
Solución:
Antes de iniciar la solución, haremos una introducción sobre el artículo en el que nos hemos basado para solucionar el caso practico.
Se trata del Art 12.3. de LIS:
La deducción en concepto de pérdidas por deterioro de los valores representativos de la participación en el capital de entidades que no coticen en un mercado regulado no podrá exceder de la diferencia positiva entre el valor de los fondos propios al inicio y al cierre del ejercicio, debiendo tenerse en cuenta las aportaciones o devoluciones de aportaciones realizadas en él. Este mismo criterio se aplicará a las participaciones en el capital de entidades del grupo, multigrupo y asociadas en los términos de la legislación mercantil.
Para determinar la diferencia a que se refiere este apartado, se tomarán los valores al cierre del ejercicio siempre que se recojan en los balances formulados o aprobados por el órgano competente.
(...)
En las condiciones establecidas en este apartado, la referida diferencia será fiscalmente deducible en proporción a la participación, sin necesidad de su imputación contable en la cuenta de pérdidas y ganancias, cuando los valores representen participaciones en el capital de entidades del grupo, multigrupo y asociadas en los términos de la legislación mercantil, siempre que el valor de la participación, minorado por las cantidades deducidas en períodos impositivos anteriores, exceda del valor de los fondos propios de la entidad participada al cierre del ejercicio que corresponda a la participación, corregido en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistan en el de la valoración. La cuantía de la diferencia deducible no puede superar el importe del referido exceso. A efectos de aplicar esta deducción, el importe de los fondos propios de la entidad participada se reducirán o aumentarán, por el importe de las deducciones y los ajustes positivos, respectivamente, que esta última entidad haya practicado por aplicación de lo establecido en este apartado correspondientes a las participaciones tenidas en otras entidades del grupo, multigrupo y asociadas.
Los fondos propios se determinarán de acuerdo con lo establecido en el Código de Comercio y demás normativa contable de desarrollo, siendo corregida dicha diferencia, en su caso, por los gastos del ejercicio que no tengan la condición de fiscalmente deducibles de acuerdo con lo establecido en esta Ley.
Las cantidades deducidas minorarán el valor de dichas participaciones, teniendo la consideración, a efectos fiscales, de corrección de valor, depreciación o deterioro de la participación. Estas cantidades se integrarán como ajuste positivo en la base imponible del período impositivo en el que el valor de los fondos propios al cierre del ejercicio exceda al del inicio, debiendo tenerse en cuenta las aportaciones o devoluciones de aportaciones realizadas en él, con el límite de dicho exceso.
(...)
1) Perdida por deterioro fiscal máximo deducible
FONDOS PROPIOS INICIO EJERCICIO - FONDOS PROPIOS FIN EJERCICIO
51% (7.500.000 - 6.000.000) = 765.000
Al adquirir el 51% de las acciones de la sociedad EMA estas serán calificadas como acciones del grupo. Por lo tanto, con independencia de su deterioro contable tendríamos que realizar:
2) Determinar si cumple la condición:
El valor de la participación, minorado por las cantidades deducidas en períodos impositivos anteriores, exceda del valor de los fondos propios de la entidad participada al cierre del ejercicio que corresponda a la participación, corregido en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistan en el de la valoración.
VALOR DE LA PARTICIPACIÓN (1)
-CANTIDADES DEDUCIDAS EN PERIODOS ANTERIORES (2)
MAYOR QUE
FONDOS PROPIOS AL FINAL EJERCICIO (3)
-PLUSVALÍAS TÁCITAS EXISTEN EN EL MOMENTO DE LA PARTICIPACIÓN Y QUE SUBSISTAN (4)
(1) 6.000.000 51% (3) 6.000.000
(2) - 0 51% (4) 5.000.000
---------------- ---------------------
6.000.000 > 5.610.000
3) La cuantía de la diferencia deducible no puede superar el importe del referido exceso
(1) 6.000.000 - ( (3) 3.060.000 + (4) 2.550.000) = 390.000
4) La diferencia de 765.000 (calculada en el apartado 1) tendrá que ser corregida por los gastos del ejercicio de la entidad que no tengan la consideración de fiscalmente deducible (300.000 €). Por lo tanto, la diferencia que actúa como limite es 765.000 - (51% 300.000) = 612.000
Por lo tanto, con independencia de la cantidad que se contabilizara por deterioro contable, la cantidad fiscalmente deducible ascenderá a 390.000, ya que la cuantía de la diferencia deducible 612.000 no puede superar el importe del exceso calculado.
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